La DAO RealToken (REG) a pour but de créer une communauté décentralisée où les détenteurs de tokens REG peuvent participer aux décisions importantes de l'écosystème d'applications décentralisées (DApps) utilisables par les tokens Realtokens. L'idée est de rendre l'investissement dans les actifs du monde physique plus accessible, liquide et transparent possible, tout en donnant plus d'opportunités et de cas d'usage aux investisseurs avec leurs investissements. Un utilisateur peut donc participer à la gouvernance de la DAO avec la possession de REG, et effectuer des investissements aux travers de l'achat et la possession de tokens Realtoken, cela peut être l'un ou l'autre ou les deux, il n'est pas nécessaire de posséder des tokens Realtoken pour participer à la gouvernance de la DAO, comme il n'est pas nécessaire de posséder des tokens REG pour utiliser les services de la DAO.
REG = gouvernance DAO
Realtoken = Investissement tokenisé
La vision de la DAO RealToken est de révolutionner le marché de la tokenisation d'actifs physiques et classiques en utilisant la technologie blockchain. Ses principaux objectifs sont :
- Démocratiser l'accès à l'investissement,
- Créer un écosystème transparent et équitable,
- Optimiser les rendements pour les détenteurs de tokens Realtoken,
- Rendre plus liquide les actifs tokenisés,
- Apporter de nouveaux cas d'usage aux investisseurs avec leurs investissements.
La DAO donnera donc la direction à prendre pour l'écosystème décentralisé, et permettra de faire naitre de nouveaux produits et services créés par la communauté. On peux voir la DAO comme un incubateur d'idées et start-up, qui permettra de faire évoluer l'écosystème. Les bénéfices financiers des applications de l'écosystème seront utilisables par la DAO pour proposer de nouveaux produits et services aux détenteurs de tokens, financer les prestataires de l'écosystème, et pour le développement de nouvelles applications qui participent à l'évolution de l'écosystème.
La DAO RealToken prendra des décisions en ce qui concerne l'écosystème, comme :
- Quels sont les nouveaux cas d'usage à créer pour les investisseurs avec leurs RealTokens,
- Quels sont les prestataires de l'écosystème à financer,
- Quels sont les nouvelles applications à développer pour améliorer l'écosystème,
- Quels sont les protocoles à intégrer dans l'écosystème,
- Quels sont les investissements à faire dans l'écosystème,
- Quels sont les partenariats à faire dans l'écosystème,
- Quels sont les paramètres des DApps à appliquer (frais de swap, taux d'intérêt, etc.).
*écosystème sous-entend la partie décentralisée.
La DAO RealToken vise à établir un nouveau paradigme dans l'industrie de la tokenisation d'actifs physiques et classiques en normalisant le support de propriété via des tokens (Realtokens), les rendre interopérable, en exploitant pleinement le potentiel de la technologie blockchain et des structures de gouvernance décentralisées. Ses objectifs stratégiques comprennent :
- Tokenisation avancée : Développer des protocoles sophistiqués pour la représentation numérique d'actifs physiques et classiques, permettant une fractionnalisation et une liquidité accrues.
- Gouvernance innovante : Implémenter des mécanismes de vote et de proposition adaptés aux spécificités du marché RWA, assurant une prise de décision efficace et équitable pour l'écosystème de DApps.
- Intégration DeFi : Créer des synergies avec l'écosystème DeFi pour optimiser la gestion des actifs et maximiser les rendements (yield farming, prêts collatéralisés, etc.).
- Conformité réglementaire : Développer des solutions innovantes pour naviguer dans le paysage réglementaire complexe des actifs tokenisés à l'échelle mondiale.
- Interopérabilité : Établir des ponts avec d'autres protocoles pour faciliter l'échange et l'utilisation des tokens RWA dans un écosystème plus large.
- Gestion des risques décentralisée : Mettre en place des mécanismes communautaires pour évaluer, atténuer et gérer les risques liés aux investissements RWA.
- Innovation technologique : Exploiter les avancées en matière d'oracles, de zk-proofs et d'autres technologies blockchain pour améliorer l'efficacité et la sécurité de l'écosystème.
- Innovation dans la construction même de la DAO : Créer une DAO qui soit un modèle de gouvernance pour d'autres DAOs, en utilisant des mécanismes de vote et de proposition innovants (système de NFT Citizen, Activity et Collector).
La DAO RealToken fonctionne comme une communauté en ligne où les détenteurs de tokens REG peuvent voter sur des décisions importantes, ainsi que proposer des idées pour améliorer l'écosystème par le biais de propositions. Chaque membre peut faire valoir et entendre sa vision, le poids des votes dépend de plusieurs paramètres, comme le nombre de tokens REG possédés, l'usage que vous en faites, etc, cela signifie que 1 REG ne vaut pas forcément 1 voix. Les décisions prises concernent l'avenir de l'écosystème d'applications décentralisées (DApps) utilisables par les tokens RealTokens, et comment améliorer les services pour tous les utilisateurs.
- Il y a donc les
investisseurs qui possèdent des RealTokens, utilisateurs des services de la DAO,
- Les
propriétaires de la DAO aux travers des tokens REG, qui prennent des décisions concernant l'écosystème,
- Des
prestataires de l'écosystème, comme des entreprise de développement ou développeurs indépendants, des experts dans diverses domaines liés au fonctionnement de la DAO et de son écosystème, des personnes médiatiques qui peuvent aider à faire connaitre l'écosystème, etc.
La structure de la DAO RealToken repose sur plusieurs éléments clés :
- Tokens de gouvernance (REG) : Permettent de participer aux votes, effectuer des propositions et bénéficier d'avantages dans l'écosystème (réduction des frais, bonus divers, etc.),
- Système de proposition : Les membres peuvent soumettre et mettre en œuvre des idées pour améliorer l'écosystème,
- Mécanisme de vote : Les détenteurs de REG votent sur les propositions,
- Smart contracts : Assurent l'exécution automatique des décisions prises,
- Trésorerie : Gère les fonds de la DAO pour financer les projets approuvés,
- Comités spécialisés : Des comités spécialisés peuvent être créés pour examiner des sujets spécifiques ou agir sur des éléments en particulier,
- Prestataires de l'écosystème : Les prestataires approuvés par la DAO peuvent soumettre à approbation des devis et budget pour la réalisation de tache dans l'écosystème, ou encore accomplir des missions ponctuelles ou dans la durée
- Les détenteurs de RealTokens: Ce sont les utilisateurs/clients des services de la DAO, ils peuvent utiliser les services de la DAO.
Le fonctionnement général implique un cycle continu de propositions, discussions, votes et mises en œuvre des décisions prises par les propriétaires de la DAO. Les votants on la responsabilité du contenu des propositions, et donc de l'exécution on-chain des décisions prises. Un votant doit donc donner son avis sur l'objectif de la proposition, et son impact sur l'écosystème, mais a aussi la responsabilité de vérifier que le contenu de l'exécution on-chain est conforme à la proposition. La DAO implémentera des versions successives de son système de gouvernance, décrit plus en détail dans ce document.
Vision de la structure et fonctionnement de la DAO RealToken à moyen terme:
- Gouvernance multi-niveaux :
- La complexité des décisions à prendre et leurs pluralités, pourra nécessiter que la DAO mette en place des comités spécialisés, comme un comité de sécurité, un comité de régulation, un comité de développement, comité de finance, etc,
- Ces comités seront composés d'experts dans leurs domaines, ils seront chargés de revoir les propositions de leurs domaines, apporter une expertise, et vulgariser les sujets complexes aux autres membres de la DAO,
- Parfois ces comités aurons des mandats à court terme pour réaliser une tache spécifique, et devront rendre des comptes à la DAO une fois l'étude, ou le travail terminé,
- Il est aussi possible que des comités aient des droits particuliers sur les smart contract comme la mise en pause d'urgence, afin de pouvoir réagir plus rapidement en cas d'anomalie critique.
- Mécanismes de vote avancés :
- Le vote ne fonctionnera pas de façon classique (1 token = 1 vote), mais il y aura un système de pondération des votes en fonction du nombre de tokens possédés, du temps de blocage des tokens pour le vote, de la localisation des tokens (wallets, Pools de liquidité, vault de lock, dans les NFT, lock dans d'autres applications de l'écosystème, etc.),
- Système de snapshot pour toute la durée d'une époque, le pouvoir de vote sera fixé pour toute la durée d'une époque, cela limitera la spéculation, et les attaque de gouvernance. Les mises à jours des pouvoirs de vote se feront par le biais d'un vote de la DAO afin de garantir toutes manipulations ou attaques (activé dans un deuxième temps),
- Système de NFT Citizsen, Activity et Collector, qui permettront de récompenser les contributeurs de la DAO, apporteront de nouveaux mécanismes de valorisation du pouvoir de vote et d'alignement des intérêts.
- Système de propositions structurées :
- L'émission d'une idée ou proposition, permet à n'importe qui de soumettre une idée ou une proposition, qui sera ensuite accompagnée par des utilisateurs actifs de la DAO pour passer les étapes suivantes :
- Phases de discussion, débat, affinement des propositions,
- Soumission de la proposition aux experts pour analyser les détails de la proposition,
- Création et revue du draft de la proposition,
- Soumission de test on-chain de la proposition,
- Vote de la DAO sur la proposition,
- Exécution de la proposition.
- Intégration on-chain/off-chain :
- Discussions et délibérations sur la proposition off-chain pour plus de flexibilité (via le Forum),
- Votes on-chain pour la transparence et l'immuabilité,
- Exécution de la proposition on-chain.
- Gestion de la trésorerie :
- Contrat de trésorerie contrôlé par la DAO pour les fonds principaux,
- Allocation automatique basée sur les votes pour certains budgets,
- Décisions de la DAO sur les budgets et allocations de fonds,
- Mise en place de de bonus/avantages dans les DApps de l'écosystème pour les utilisateurs qui ont des tokens REG,
- Mécanismes d'incitation :
- Récompenses pour la participation active et les contributions,
- Pénalités pour comportements malveillants.
- Évolutivité de la gouvernance :
- Capacité à mettre à jour les paramètres de gouvernance via des votes,
- Mécanismes de mise à niveau des smart contracts pour l'adaptabilité,
- Capacité à mettre à jours les paramètres des DApps de l'écosystème.
Les détenteurs de tokens REG sont au cœur de la DAO RealToken. Leur rôle principal est de participer aux décisions qui façonnent l'avenir de l'écosystème. Ils peuvent voter sur des propositions, suggérer des idées et bénéficier d'avantages dans l'utilisation des services de la DAO.
Les détenteurs de REG jouent plusieurs rôles importants :
- Gouvernance : participer aux discussions,
controler l'exactitude et voter les propositions,
- Proposition : Soumettre de nouvelles idées pour améliorer l'écosystème,
- Surveillance : Veiller à la bonne gestion de la DAO et de ses ressources,
- Bénéficiaires : Profiter d'avantages dans l'utilisation des services de l'écosystème,
- Ambassadeurs : Promouvoir la DAO et attirer de nouveaux membres.
Plus un membre détient et utilise positivement ses tokens REG, plus son influence et ses avantages dans l'écosystème sont importants. La DAO encourage par divers formes d'avantage, bonus, et boost la détention de REG sur la durée et la participation active à la gouvernance.
Le rôle des détenteurs de REG est multidimensionnel et crucial pour l'écosystème (rôle selon l'engagement et la compétence):
- Gouvernance stratégique :
- Définir la direction à long terme de l'écosystème,
- Voter sur les mises à jour des paramètres de gouvernance et des smart contracts,
- Participer à la sélection et à l'évaluation des prestataires de services,
- Gestion des risques :
- Évaluer et voter sur les propositions tout en vérifiant la conformité du code à exécuter,
- Participer aux comités spécialisés pour lesquels ils ont les compétences.
- Allocation des ressources :
- Décider de l'allocation des fonds de la trésorerie,
- Voter sur les budgets pour le développement de nouvelles applications et autres services,
- Voter sur les paramètres des DApps de l'écosystème influant sur les entrées d'argents dans la trésorerie.
- Innovation et développement :
- Proposer et évaluer de nouveaux cas d'usage pour les tokens Realtokens,
- Contribuer au développement technique via des propositions d'amélioration,
- Mécanismes incitatifs :
- Bénéficier de récompenses basées sur leur participation active,
- Accéder à des fonctionnalités premium dans les DApps de l'écosystème,
- Bénéficier de taux d'intérêt favorable ou pouvoir d'emprunt plus important.
- Représentation et networking :
- Agir comme ambassadeurs de la DAO dans l'écosystème blockchain plus large,
- Faciliter les partenariats et l'intégration avec d'autres protocoles,
- Participer à des événements et ateliers pour promouvoir la DAO,
- Contribuer à la création d'un écosystème plus large et plus solide.
- Contrôle et équilibrage :
- Assurer la transparence et la responsabilité dans la gestion de la DAO,
- Participer aux mécanismes de résolution des conflits,
- S'assurer la stabilité et la sécurité de l'écosystème,
- Veiller à l'équilibre entre les pouvoirs de vote et les droits des détenteurs de REG,
- Equilibrer les bonus/avantages des détenteurs de REG par rapport aux autres acteurs de l'écosystème,
- Etre le gardien d'une trésorerie durable et solide.
- Évolution du système de gouvernance :
- Proposer et voter sur des améliorations du système de gouvernance lui-même,
- Participer à l'implémentation et aux tests de nouveaux mécanismes de vote.
Les REG holders ont un rôle déterminant dans l'écosystème, ils sont à la fois les gardiens de la trésorerie de la DAO mais aussi les décideurs de son avenir, veillant à la stabilité et la sécurité de l'écosystème tout en bénéficiant d'avantages dans l'utilisation des services de la DAO.
A ce stade il est important de souligner l'importance de la distinction entre le REG, donc la DAO et les Realtokens, les investissements dans des actifs tokenisés.
La DAO à travers le REG donne un droit sur l'écosystème d’applications décentralisées, et tous les services liés à la DAO.
Les Realtokens (investissement dans des actifs) donnent individuellement des droits sur ses sous-jacent.
La DAO va contrôler plusieurs applications décentralisées qui seront utilisées par des clients de la DAO (les investisseurs dans des actifs tokenisés avec des Realtokens), ses applications pourront collecter des frais, proposer des fonctions premium, ou être gratuite selon les décisions de la DAO.
Ces deux classes de token sont complémentaires et peuvent être possédées et utilisées en duo ou individuellement selon le profil de chacun.
Le REG ne donne aucun droit sur les actifs tokenisés, leur gestion, ni sur la gouvernance des sociétés qui opèrent comme partenaires, le seule droit sur ces dernières découle des mandats accordés par la DAO.
Les Realtokens ne donnent aucun droits sur la gestion, la trésorie ou les bonus divers liés à l'écosystème, les Realtokens représentent le droits sur l'actif sous-jacent uniquement.